Investimentos em fundos de investimento imobiliário (REITs)

Um fundo de investimento imobiliário é uma empresa que investe a maior parte de seu capital em imóveis. Ao mesmo tempo, essas empresas também podem possuir e administrar imóveis, o que gera receitas regulares.

A principal característica do investimento em REITs é a alta liquidez dos ativos. As ações da empresa são fáceis de vender, ao contrário do próprio imóvel.

Quais ativos os REITs possuem e como eles ganham dinheiro?

Os REITs podem investir em propriedades muito diferentes. Na maioria das vezes é:

• escritórios;
• edifícios residenciais com vários apartamentos;
• instituições médicas;
• instalações de infraestrutura;
• hotéis;
• centros de dados e muito mais.

Muitos fundos são especializados em um tipo de propriedade. No entanto, as empresas verdadeiramente grandes possuem ativos completamente diferentes, o que lhes permite diversificar os seus próprios riscos.

O princípio de funcionamento dos REITs é o mais simples possível. A empresa compra ou aluga imóveis para se tornar proprietária de outro cliente, recebendo assim rendimentos. Dependendo do volume deste último, depende o tamanho dos dividendos para os titulares de ações da empresa.

Principais tipos de REITs

Existem 4 tipos principais de REITs:

1. Participações – fundos de gestão que são proprietários ou gestores de imóveis e que auferem rendimentos desta atividade;
2. mREITs – financia imóveis organizando hipotecas, empréstimos e também pode alugar instalações;
3. Públicas não listadas – empresas públicas que não estão registradas em bolsa de valores, ou seja, suas ações não podem ser adquiridas em bolsas nacionais.
4. Privado – fundos de investimento privados cujas ações não são negociadas em bolsa.

Como identificar um REIT de investimento imobiliário

Definir um REIT é bastante simples. A empresa deve atender aos seguintes critérios básicos:

1. 75% dos investimentos são feitos em imóveis.
2. Mais de 75% da receita provém da operação de ativos imobiliários.
3. Mais de 90% da receita é distribuída na forma de dividendos aos proprietários e acionistas das empresas.
4. Registro como pessoa jurídica.
5. Mais de 100 acionistas.

Como investir em REITs

Um investidor comum pode investir em um fundo de investimento imobiliário com a ajuda de uma contraparte - uma corretora. Tal é, por exemplo, a empresa FX Standard. No entanto, existem muitos outros corretores. Para comprar ações, é necessário abrir uma conta, recarregar a conta de depósito e dar a ordem adequada à corretora para execução.

Oportunidades e riscos ao investir 

Ao investir em ações, o investidor enfrenta oportunidades e riscos. As principais vantagens desta solução de investimento incluem:

1. Oportunidade de investir em imóveis com pouco dinheiro.
2. Possibilidade de escolha de fundo dependendo do imóvel.
3. Alta liquidez do ativo. As ações podem ser facilmente vendidas na bolsa de valores.
4. Não há necessidade de pagar pela manutenção das instalações.
5. O valor dos dividendos é um dos maiores do mercado.

Se falarmos sobre as deficiências, elas são assim:

1. Pouco potencial de crescimento. As ações da empresa não são caracterizadas pela volatilidade, seu preço cresce lentamente.
2. Falta de controle sobre imóveis. Afinal, os objetos pertencem à empresa e não aos investidores.
3. Alta tributação. Você terá que pagar imposto de renda sobre os dividendos recebidos.

Investir em REITs é uma boa opção se você estiver interessado em um ativo confiável por um longo período. No entanto, esta solução também tem as suas desvantagens.